Плохой Санта

Главный герой фильма, Уилли — похотливый алкоголик, неудачник, проведший некоторое время за решёткой. В настоящий момент он вместе со своим напарником Маркусом, негром-карликом, занимается ограблениями крупных торговых центров. Перед каждым Рождеством сообщники устраиваются работать в магазин: Уилли в качестве Санта-Клауса, развлекающего детишек, а Маркус — в качестве эльфа. В ночь перед праздником Маркус, используя свои небольшие габариты, прячется в каком-нибудь укромном месте в торговом центре и после ухода охраны отключает сигнализацию. Дальше Уилли, опытный «медвежатник», вскрывает сейф, и парочка грабителей оказывается обеспечена на весь предстоящий год. Несмотря на обещания остепениться, Уилли тратит все полученные средства на выпивку и женщин и к моменту нового налёта оказывается нищим…

В этот раз подготовка к ограблению проходит не очень удачно. Менеджер магазина, Боб Чипеска, озабочен поведением вновь нанятого Санты — тот каждый день напивается вдрызг, сквернословит и занимается анальным сексом с посетительницами в кабинках для переодевания. Попытки уволить новых сотрудников не приводят ни к чему хорошему для Чипески, так как Уилли напоминает ему, что увольнение «чёрного карлика» может быть воспринято обществом как дискриминация, а уж поспособствовать раздуванию скандала Санта всегда готов. Чипеска обращается к начальнику службы безопасности, Джину, с просьбой помочь найти факты, позволяющие уволить эту парочку. Однако Джин не так прост. Узнав о криминальном занятии Уилли и Маркуса, он заставляет грабителей взять его в долю, за что, в свою очередь, обязуется не выдавать их полиции.

В ходе выполнения своих рабочих обязанностей Уилли знакомится с толстым, глуповатым и странным мальчиком — Тёрманом Мерманом. Тот не верит в существование Санта-Клауса и просто пытается найти в Уилли друга. Отец мальчика отбывает наказание за растрату в тюрьме, мать умерла, а за ребёнком «присматривает» бабушка, выжившая из ума и целый день смотрящая телевизор. Уилли, естественно, не мог не воспользоваться возможностью поживиться за счёт наивного малыша — переезжает в шикарный дом Мерманов, тратит деньги, извлечённые из семейного сейфа, приезжает на работу на BMW сидящего в тюрьме отца Тёрмана.

Постепенно общение с мальчиком начинает влиять на Уилли, вынуждая того в порыве ярости избить подростков, которые издеваются над недотёпой. После этого Уилли пытается научить своего нового друга драться и устраивает тому поединок с Маркусом, не закончившийся, впрочем, ничем хорошим. Уилли занимается несвойственными ему делами: украшает улицу перед домом Тёрмана фонарями, обдумывает, что же подарить мальчику на Рождество.

Перед ограблением Маркус со своей любовницей Луис убивают Джина и собираются избавиться от Уилли, который стал создавать слишком много проблем. В самый разгар преступления, после вскрытия сейфа, когда деньги оказались в руках сообщников, Маркус пытается осуществить задуманное, но в этот момент из засады появляются полицейские. Оказывается, Тёрман передал в полицию предсмертное письмо Уилли, которое тот подготовил для несостоявшегося суицида, с описанием всех совершённых им и Маркусом преступлений. Уилли пытается сбежать из магазина, прихватив подарок для мальчика — мягкую игрушку в виде розового слона. Полиция догоняет Плохого Санту на пороге дома Мерманов и всаживает безоружному Уилли в спину восемь пуль.

Фильм заканчивается сценой, Тёрман получает письмо и подарки от Уилли (розовый слон и футболка), в письме он извиняется что слон заляпан кровью, а также рассказывает что с ним сейчас. Он остался жив (пули не задели жизненно важных органов, кроме печени, которой из-за алкоголя все равно конец) и благодаря записке, переданной Тёрманом в полицию и воспринятой как явка с повинной, а также превышению полномочий преследовавшими Санту полицейскими, был не только оправдан, но и поставлен на общественную должность, а тем временем пока Уилли не будет рядом, за ним будет присматривать подруга-барменша Сью, с которой Уилли познакомился в тот же день, что и с Тёрманом.

Тёрман идёт кататься на велосипеде, но к нему подходит лидер подростков, которого Уилли ранее избил, хулиган, зная, что большого друга теперь нет и мальчик не даст сдачи, наезжает на него. Он приказывает парню отдать свой велосипед, и когда тот молча игнорирует, обидчик кричит угрожающим тоном. После этого Тёрман с криком бьёт ногой хулигану по яйцам, как научил его Уилли во время спарринга с Маркусом, после чего садится на велосипед и уезжает. Не оглядываясь, он показывает средний палец вместе с надписью на подаренной футболке: «Когда ты голый и пьяный на вечеринке, всякое может случиться».