Хоббит: Пустошь Смауга

Фильм начинается с прихода Торина в гостиницу «Гарцующий пони» в поселении Бри, где он знакомится с Митрандиром.

Торина и его компанию преследуют Азог и его орки после событий предыдущего фильма. Гэндальф ведёт их в близлежащий дом Беорна — оборотня. При этом гномы, хоббит и чародей чудом спасаются от самого Беорна в медвежьем обличии.

Ночью Азога призывает в Дол Гулдур Некромант, приказывающий ему собрать войска для войны. Затем Азог поручает охоту на Торина своему сыну Больгу. На следующий день Беорн знакомится с Бильбо, гномами и Гэндальфом и во время утреннего завтрака сообщает им про заключённый между орками Мории и тёмными силами из Дол Гулдура союз.

Оборотень, который некоторое время был пленником самого Азога, сопровождает компанию к границам Лихолесья, где Гэндальф обнаруживает чёрное наречие, отпечатанное на старых руинах. В это же время Гэндальф получает телепатическое сообщение от леди Галадриэль, призывающее его исследовать гробницу Назгулов. Он предупреждает компанию идти только по тропе, причём Бильбо пытается рассказать чародею про найденное им в Голлумовой пещере кольцо, и покидает их. Войдя в лес, группа сбивается с пути и после переправы через реку попадает в ловушку к гигантским паукам Лихолесья. Затем Бильбо освобождает гномов из паутины с помощью своего недавно полученного кольца. Впоследствии он роняет кольцо и начинает понимать его тёмное влияние после того, как жестоко убивает живое существо, чтобы вернуть кольцо.

Остальных пауков убивают Лесные эльфы — нандор во главе с командиром пограничной стражи Тауриэль и принцем Леголасом. Они берут гномов в плен и приводят Торина к своему королю Трандуилу. Трандуил предлагает сделку — эльфы отпустят гномов, в ответ гномы вернут эльфам ценные самоцветы — реликвию народа эльфов, эти камни Трандуил когда-то заказал у гномов для своей погибшей супруги, поэтому они имеют для него высокую ценность как память о ней. Торин напоминает королю эльфов о пренебрежении к гномам Эребора после нападения Смауга и отказывается от сделки. Гномов заключают в тюрьму. Гном Кили проявляет знаки внимания к Тауриэль. Трандуил говорит Тауриэль, что стража должна охранять границы королевства от пауков, другие земли его не волнуют, он замечает, что Тауриэль стала дорога Леголасу, Тауриэль замечает, что вряд ли король позволит принцу сойтись с простой лесной эльфийкой, Трандуил подтверждает это и приказывает не обнадеживать сына понапрасну. Эти слова ранят Тауриэль. Бильбо, избежав плена, ворует связку ключей, открывает темницу, устраивает побег гномов, используя пустые винные бочки, которые он отправляет вниз по течению. Преследуемые лесными эльфами, гномы попадают в засаду Больга и его отряда орков, а Кили получает рану моргульской стрелой. Группа участвует в трёхстороннем сражении, но в конечном итоге гномам удаётся сбежать от двух групп преследователей. Затем Трандуил запечатывает вход в своё королевство после того, как пленённый усилиями Тауриэли орк рассказывает, что тёмная сущность возвратилась и собирает армию на юге. Тауриэль решает уйти и помочь гномам, и Леголас идёт за ней. Тем временем Гэндальф проникает в гробницу чародея Ангмара, где происходит его встреча с Радагастом Бурым.

Отряд гномов тайно доставляет в Эсгарот лодочник Бард, спрятав его в бочках с рыбой. Торин недоволен оружием, которое приносит ему Бард, и предпринимает неудачную попытку ограбить оружейный склад Эсгарота. Будучи схваченным, король гномов обещает бургомистру и народу Озёрного города часть сокровищ горы. Тщеславный и алчный правитель города соглашается помочь ему, чтобы сплавить неудобных пришельцев или нажиться. Выясняется, что Бард, за которым власти давно следят как смутьяном, является потомком последнего правителя Дейла по имени Гирион и у него есть последняя чёрная стрела, способная убить Смауга. Раненый Кили вынужден оставаться в постели, за ним ухаживают Фили, Оин и Бофур, оставшейся же компании устраивают тёплое прощание.

Тем временем Гэндальф вместе с Радагастом едут на юг Лихолесья к руинам Дол Гулдура, после чего последний отправляется к леди Галадриэль за помощью. Внутри Колдовской цитадели Гэндальф находит попавшего в плен к оркам полубезумного отца Торина Траина Второго и понимает, что тот лишился последнего оставшегося из семи гномьих колец власти. Чародей попадает в засаду Азога и сталкивается с Некромантом. Некромант убивает Траина и затем одолевает в поединке Гэндальфа, причём выясняется, что Некромант — это Саурон, дух которого уцелел со времён Войны Последнего союза.

Торин и оставшиеся члены компании достигают Одинокой горы, где Бильбо обнаруживает скрытый вход. Лишь с помощью хоббита отряду Торина удается открыть тайную дверь. Бильбо посылают забрать драгоценный камень Аркенстон, но, невзирая на меры предосторожности, он случайно пробуждает Смауга. Пытаясь найти Бильбо, который надел Кольцо Всевластия, Смауг говорит, что знает о возвращении Торина. Вернувшись в Озёрный город, Бард пытается принести чёрную стрелу к городскому самострелу, поскольку боится того, что может произойти, когда гномы войдут в гору. Но по приказу бургомистра и его коварного помощника Альфрида его арестовывают, и он приказывает своему сыну спрятать стрелу. Больг и его отряд орков проникают в город и нападают на четырёх гномов, но с ними быстро справляются вовремя прибывшие Тауриэль и Леголас. У Тауриэль и Кили завязываются романтические отношения. Пока Кили поправляется, он открыто восхищается красотой Тауриэль и спрашивает, любит ли она его. Леголас направляется в погоню за Больгом. Тем временем брошенный в клетку Гэндальф беспомощно наблюдает, как Азог и армия орков идут из Дол Гулдура к Одинокой горе.

Внутри пещер Одинокой горы во время долгой погони Бильбо и гномы вновь разжигают королевскую кузницу, используя пламя Смауга, чтобы растопить большую золотую статую, надеясь похоронить дракона заживо в расплавленном золоте. Несмотря на то, что им это удаётся, Смауг выживает. Взбешённый дракон выбирается из горы и улетает, чтобы уничтожить Озёрный город. Бильбо с ужасом наблюдает за тем, кого они высвободили, и спрашивает себя: «Что мы наделали?».