Человек-волк

После 18-летнего отсутствия Ларри Тэлбот (Лон Чейни младший) возвращается в Уэльс в замок своих прародителей. В лавке антиквара он знакомится с девушкой по имени Гвен, которая продаёт ему серебряную трость с набалдашником в виде головы волка и зачитывает ему стихотворение, согласно которому даже тот, кто чист сердцем и вечером самоотверженно читает молитву, может превратиться в волка во время цветения «волчьего цветка».

Ларри кажется всё это достаточно смешным, и он приглашает Гвен на прогулку, на которой она появляется вместе со своей подружкой Дженни (Фэй Хелм). Им попадается цыган по имени Бела, сын старой цыганки. Он в ужасе отказывается предсказывать будущее Дженни. Девушка в страхе убегает, и в лесу на неё нападает волк. На помощь приходит Ларри, который убивает зверя своей серебряной тростью, но его кусают, и он теряет сознание.

Когда Ларри приходит в себя, то узнаёт, что он убил не волка, а того самого сына цыганки. Вскоре Ларри снова оказывается в лесу — уже в качестве оборотня и убивает могильщика. Через какое-то время Ларри снова превращается в оборотня и нападает на Гвен. Но девушку спасает отец Ларри (Клод Рейнс), который убивает волка серебряной тростью сына. На глазах отца убитый волк превращается в тело Ларри. Полиция предполагает, что Ларри погиб в схватке, спасая Гвен от зверя.