Час волка

В руки режиссёра попадает дневник художника Юхана Борга, бесследно исчезнувшего несколько месяцев назад. Альма, беременная жена художника, рассказывает о происходившем с парой перед этим исчезновением.

Переехав на остров Бальтрум, семейная пара Боргов начинает новую жизнь. Днём Юхан обычно уходит на природу рисовать. Однажды он делится с Альмой набросками пугающих видений, которые у него были. Своим «демонам» он даёт различные прозвища: Человек-птица, Дама в шляпе, Мужчина-паук и Учитель. По мере пребывания на острове у Юхана усиливается бессонница: он должен ждать до рассвета, чтобы заснуть. Однажды к их дому подходит пожилая женщина и просит Альму прочитать дневник Юхана, который он прячет под кроватью. Из дневника Альма узнаёт, что Юхана преследуют странные незнакомцы и что он видит образ своей бывшей возлюбленной Вероники Фоглер, которой Юхан был одержим.

Барон фон Меркенс, проживающий в соседнем замке, приглашает семейную пару к себе. В замке художник и его жена знакомятся с семьёй барона и мистером Линдхорстом, давним поклонником творчества Юхана. После ужина жена барона проводит супругов в свою спальню, где у неё висит портрет Вероники, написанный Юханом. У Альмы начинают появляться тревожные мысли: она боится потерять своего мужа. Ночью, во время бессонницы, Юхан рассказывает жене о «часе волка» — времени между тремя и четырьмя часами утра, когда часто умирают и рождаются люди, времени безумия и кошмаров. Юхан вспоминает о своей детской травме, когда его заперли в шкафу, а затем отец бил его ремнём. Он внезапно рассказывает и о произошедшей на рыбалке стычке с мальчиком, который стал набрасываться на Юхана, в результате чего тот с жестокостью убил ребёнка и утопил его в море. Альма шокирована признанием мужа.

Внезапно в дом заходит мистер Хеербранд, один из гостей барона фон Меркенса. Он приглашает Юхана в замок на вечеринку и говорит, что на ней будет присутствовать Вероника Фоглер. Хеербранд дарит художнику пистолет для самозащиты. Юхан и Альма начинают ссориться из-за его одержимости Вероникой. Юхан берёт пистолет и трижды стреляет в Альму, а затем направляется в замок. Все гости в замке оказываются теми самыми демонами, о которых Юхан рассказывал Альме: Мужчина-паук ходит по потолку, Дама в шляпе вместе со шляпой снимает и собственное лицо, у Человека-птицы за спиной возникают крылья. В одной из комнат Йохан находит обнажённую Веронику, лежащую в гробу. На фоне насмешек гостей она начинает соблазнять смущённого Юхана. Тем временем, как оказалось, выстрелы лишь слегка задели руку Альмы и она притворилась мёртвой. Она пытается отыскать мужа и находит его в лесу. Альма видит, как мистер Линдхорст и семья барона фон Меркенса нападают на Юхана, после чего он исчезает.

В финале Альма в интервью начинает рассуждать о произошедшем и задаётся вопросом, почему она видела тех людей в замке, если это видения её мужа. Она вспоминает известное поверье, что с годами супруги становятся похожими друг на друга и предполагает, что возможно стала походить на Юхана.